华图2015证券从业资格考试教材最后8套题证券交易(附780元好学教育在线网络课堂财会精品课程卡) 网盘下载 pdf 免费 2025 在线 epub 电子版

　　证券业从业资格考试的科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券市场基础知识》；专业科目包括《证券交易》《证券发行与承销》《证券投资分析》和《证券投资基金》。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。考试日期由证券业协会每年统一确定，全部实行网上报名，并采用无纸化考试的考核方式。针对这一特点，华图教育特邀知名专家、学者共同编写了本套《证券业从业资格考试后8套题》系列丛书，帮助考生提高复习效率，顺利通过考试。本套试卷的试题安排、体例设计均体现了新的理念，试卷的形式及内容充分考虑了大部分考生的复习习惯，有助于考生科学备考。试卷中收录的试题数量众多，但每套试卷的试题排列均按照知识点集中的原则设置，让考生在备考过程中将各个知识点练透、练活，一步一个脚印，扎实掌握每个知识点。

《证券交易》试卷一

《证券交易》试卷二

《证券交易》试卷三

《证券交易》试卷四

《证券交易》试卷五

《证券交易》试卷六

《证券交易》试卷七

《证券交易》试卷八

参考答案及解析

　《证券交易》试卷一

　《证券交易》试卷二

　《证券交易》试卷三

　《证券交易》试卷四

　《证券交易》试卷五

　《证券交易》试卷六

　《证券交易》试卷七

　《证券交易》试卷八

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　　《证券交易》试卷一

　　一、单项选择题（以下各小题所给的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。本大题共60题，每小题0.5分，共30分）

　　1.在我国，绝大多数股票采用了（）。

　　A. 网上定价发行B. 网上竞价发行

　　C. 网上询价发行D. 网上配售发行

　　2.上海证券交易所规定，股票上网发行资金申购中，每一申购单位为（）股。

　　A. 100B. 1 000

　　C. 500D. 10 000

　　3.股票上网发行资金申购中，申购资金验资及配号的时间为（）日。

　　A. T+0B. T+1

　　C. T+2D. T+3

　　4.认购配股缴款中，如果是申报卖出，证券交易所利用电脑交易撮合系统的（）的功能，即可判别客户拥有配股权证的数量，一旦确认即可撮合成交。

　　A. 控制卖空B. 控制卖多

　　C. 控制卖入D. 控制卖出

　　5.2005年，我国上市公司开始进行股权分置改革试点，其中（）可以采用网络投票形式来行使自己的权利。

　　A. 流通股股东B. 非流通股股东

　　C. A股股东D. B股股东

　　6.证券经纪人从事业务未向客户出示证券经纪人证书，对其处罚不正确的是（）。

　　A. 责令改正，给予警告

　　B. 没收违法所得

　　C. 处以1万元以上10万元以下的罚款

　　D. 情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格

　　7.会员为客户开通创业板市场交易，应当通过严格的业务管理规范以及柜台系统前端控制等手段，保障参与创业板市场交易的客户符合创业板市场投资者（）管理的要求。

　　A. 积极性B. 适当性

　　C. 参与性D. 合规性

　　8.下列不属于上市开放式基金的主要特点的是（）。

　　A. 基金的发售不可以在深圳证券交易所和基金管理人及其代销机构同时进行

　　B. 基金在深圳证券交易所上市后，投资者可以选择在交易所交易系统以撮合成交的方式买卖基金份额

　　C. 通过深圳证券交易所交易系统认购、申购、买入的基金份额登记在中国证券登记结算有限公司深圳证券登记结算系统

　　D. 利用跨系统转托管可以实现基金份额在场内与场外之间托管场所的变更

　　9.某投资者赎回上市开放式基金2万份基金单位，持有时间为1年，对应的赎回费率为0.40％，假设赎回当日基金单位净值为1.03元，则其可得净赎回金额为（）元。

　　A. 20 600B. 20 500

　　C. 20 517.60D. 20 613.60

　　10. 采用证券给付结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，代为办理权证行权的证券经纪商应在权证期满前的（）个交易日提醒未行权的权证持有人权证即将期满，或按事先约定代为行权。

　　A. 1B. 3

　　C. 5D. 9

　　11. 证券公司从事资产管理业务，应当获得（）批准的资产管理业务资格。

　　A. 中国证券业协会B. 财政部

　　C. 证券交易所D. 中国证监会

　　12. 设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币（）万元。

　　A. 1B. 3

　　C. 5D. 10

　　13. 一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的（）。

　　A. 5％B. 10％

　　C. 15％D. 20％

　　14. 客户委托资产可以是客户合法持有的现金、股票等，还有（）允许的其他金融资产。

　　A. 中国证监会B. 中国证券业协会

　　C. 证券交易所D. 证券公司

　　15. 建立集合资产管理计划的投资主办人员须具有（）年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历。

　　A. 1B. 2

　　C. 3D. 5

　　16. 证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起（）个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。

　　A. 3B. 6

　　C. 9D. 12

　　17. 深圳证券交易所规定，会员在集合资产管理计划运行期间，应当每个交易日在交易所网站上报备经托管机构复核的（）。

　　A. 前一交易日的集合资产管理计划资产净值

　　B. 当日的集合资产管理计划资产净值

　　C. 前一交易日的集合资产管理计划资产总值

　　D. 当日的集合资产管理计划资产总值

　　18. 证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投资，或者将客户资产专项投资于特定目标产品的，即责令改正，没收违法所得，并处以违法所得（）的罚款。

　　A. 1倍以上5倍以下B. 1倍以上10倍以下

　　C. 5倍以上10倍以下D. 5倍以上20倍以下

　　19. 集合资产管理计划推广活动结束后，证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合资产管理计划进行（）。

　　A. 评估B. 审计

　　C. 验资D. 稽核

　　20. 下列关于深圳证券交易所现有质押式国债回购品种、名称及代码对应错误的是（）。

　　A. 1天回购R001131810

　　B. 1天回购RC-001131910

　　C. 2天回购R002131811

　　D. 63天回购R063131804

　　21. 债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期（）业务。

　　A. 套期保值B. 资金融通

　　C. 信用交易D. 调节头寸

　　22. 上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入（）制度。

　　A. 会员资格审定

　　B. 业务风险控制

　　C. 交易权限管理

　　D. 交易权限审批

　　〖=2〗

　　23. 目前，我国证券交易所以（）作为质押式回购交易的报价方式。

　　A. 每百元面值债券到期回购价格B. 每百元资金到期年收益率

　　C. 折现率D. 债券面值

　　24. 一笔债券质押式回购交易涉及（）。

　　A. 一个交易主体、一次交易契约行为

　　B. 一个交易主体、两次交易契约行为

　　C. 两个交易主体、两次交易契约行为

　　D. 两个交易主体、一次交易契约行为

　　25. 上海证券交易所所有买断式回购挂牌品种同时在（）进行交易。

　　A. 竞价交易系统和大宗交易系统B. 定价交易系统和批量交易系统

　　C. 竞价交易系统和批量交易系统D. 定价交易系统和大宗交易系统

　　26. 上海证券交易所国债买断式回购交易，单笔申报限量在（）手（含）以上，可采用大宗交易方式进行。

　　A. 10 000B. 50 000

　　C. 100 000D. 1 000 000

　　27. 从现实情况来看，各市场采用的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取（）日。

　　A. T+1B. T+2

　　C. T+3D. T+5

　　28. 对送股（公积金转增股本）的股份登记，由（）根据上市公司提供的股东大会红利分配方案决议确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股（转增股）的股份登记手续。

　　A. 中国证券登记结算有限责任公司B. 证券交易所

　　C. 中国证监会D. 证券公司

　　29. 中国证券登记结算有限责任公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的（）。

　　A. 可操作性B. 客观性

　　C. 完整性D. 真实性

　　30. （）对结算参与人资金交收账户设定结算备付金限额。

　　A. 银行业同业拆借中心B. 中国证券登记结算有限责任公司

　　C. 中国人民银行D. 证券交易所

　　31. （）是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

　　A. 金融期货B. 金融期权

　　C. 可转换债券D. 权证

　　32. 证券交易所要求其会员每年（）前报送上年度年报、交易系统运行报告等。

　　A. 4月30日B. 3月31日

　　C. 5月31日D. 6月30日

　　33. 发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的机构不包括（）。

　　A. 中国证券业协会B. 中国人民银行

　　C. 国家外汇管理局D. 中国证监会

　　34. 在深圳证券交易所，多只A股合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币且其中单只A股的交易数量不低于（）股的可采用大宗交易方式。

　　A. 5万B. 10万

　　C. 20万D. 100万

　　35. 固定收益平台交易采用（）形式。

　　A. 市价交易和限价交易B. 报价交易和询价交易

　　C. 报价交易和限价交易D. 限价交易和询价交易

　　36. 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。

　　A. 10%B. 15%

　　C. 20%D. 25%

　　37. X股票的收盘价为11.55元，则次一交易日X股票交易的价格上限为（）元。

　　A. 12.10B. 11.50

　　C. 10.40D. 12.71

　　38. 深圳证券交易所无涨跌幅限制证券的交易，债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下（），连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为近成交价的上下（）。

　　A. 50％ ； 100％B. 100％ ； 100％

　　C. 50％ ； 200％D. 100％ ； 200％

　　39. 在深圳证券交易所进行的证券买卖不可以采用大宗交易方式的是（）。

　　A. A股单笔交易金额为100万元人民币

　　B. B股单笔交易数量为10万股

　　C. 债券单笔质押式回购交易数量为7 000张（以100元人民币面额为1张）

　　D. 多只A股合计单向买入或卖出的交易金额为1 000万元人民币

　　40. 关于我国权证行权，下列选项错误的是（）。

　　A. 权证行权都以份为单位进行申报

　　B. 当日买进的权证，当日可以行权

　　C. 当日行权取得的标的证券，当日不得卖出

　　D. 权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%

　　41. （）是双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格进行交易。

　　A. 现货交易B. 远期交易

　　C. 信用交易D. 期货交易

　　42. 证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的（）个工作日内向中国证监会备案。

　　A. 3B. 5

　　C. 10D. 15

　　43. 证券账户是指（）为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。

　　A. 中国证券登记结算有限责任公司B. 中国证监会

　　C. 证券公司D. 证券交易所

　　44. （）是指委托买卖证券的数量为1个交易单位或交易单位的整倍数。

　　A. 市价委托B. 零数委托

　　C. 整数委托D. 竞价委托

　　45. 根据《上海证券交易所交易规则》的规定，A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格小变动单位为（）。

　　A. 0.1美元B. 0.1元人民币

　　C. 0.01美元D. 0.01元人民币

　　46. 成交时，时间优先的原则先后顺序按（）确定。

　　A. 客户提交申报的时间B. 成交的时间

　　C. 证券交易所交易主机撮合的时间D. 证券交易所交易主机接受申报的时间

　　47. Y股票的交易特别处理，属于ST股票，收盘价为10.65元。则次一交易日Y股票交易的价格上限为（）元。

　　A. 11.18B. 10.12

　　C. 11.03D. 10.51

　　48. 目前，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）制度。

　　A. 上限向下浮动B. 下限向上浮动

　　C. 价位递增D. 限价

　　49. 深圳综合协议平台确认交易的时间正确的是（）。

　　A. 权益类证券大宗交易协议平台的成交确认时间为每个交易日13：00~15：30

　　B. 债券大宗交易（除公司债券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日9：15~11：30

　　C. 公司债券的大宗交易协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00~15：30

　　D. 专项资产管理计划协议交易协议平台的成交确认时间为每个交易日9：15~11：30、13：00~15：30

　　50. 深圳证券交易所规定，在创业板，股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过80％时，交易所可对其实施（）的处理。

　　A. 临时停牌30分钟B. 临时停牌至14：57

　　C. 临时停牌1小时D. 临时停牌1个交易日

　　51. 关于持股比例限制的规定，单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不超过该上市公司股份总数的（）。

　　A. 5％B. 10％

　　C. 15％D. 20％

　　52. 客户招揽活动中，（）是客户招揽的保证。

　　A. 目标市场选择B. 营销渠道选择

　　C. 客户关系建立D. 客户促成

　　53. 证券公司应当对证券经纪人进行不少于（）个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于（）个小时。

　　A. 60 ； 20B. 50 ； 20

　　C. 60 ； 10D. 50 ； 10

　　54. 证券公司客户的交易结算资金应当存放在（）。

　　A. 商业银行B. 中国证券登记结算有限责任公司

　　C. 证券交易所D. 证券公司

　　55. 证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于（）年。

　　A. 1B. 2

　　C. 3D. 4

　　56. 证券公司违反规定委托其他单位或者个人进行客户招揽、客户服务或者产品销售活动，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予的处罚不正确的是（）。

　　A. 警告

　　B. 处以3万元以上30万元以下的罚款

　　C. 处以3万元以上10万元以下的罚款

　　D. 情节严重的，撤销任职资格或者证券业从业资格

　　57. 在采用网上定价公开发行方式的情况下，投资者申购后，（）根据股票发行公告的有关规定确认认购股数，然后由登记结算公司在发行结束后根据成交记录或配售结果自动完成新股的股份登记。

　　A. 证券公司

　　B. 证券交易所

　　C. 主承销商

　　D. 证券发行人

　　58. 证券发行人应在发行结束后（）个交易日内向登记结算公司申请办理股份发行登记。

　　A. 1

　　B. 2

　　C. 3

　　D. 5

　　59. 送股股份登记是根据（）决议中红利分配方案确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续。

　　A. 中国证监会

　　B. 证券公司

　　C. 主承销

　　D. 上市公司股东大会

　　60. 从现实情况来看，各市场采用的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取（）。

　　A. T+1B. T+2

　　C. T+3D. T+4

　　二、多项选择题（以下各小题所给出的四个选项中，每题至少有两项符合要求，请选择相应选项，多选、少选、错选均不得分。本大题共50题，每小题1分，共50分)

　　1.关于撤单，以下说法正确的有（）。

　　A. 在委托未成交之前，委托人有权变更委托

　　B. 对委托人撤销的委托，证券营业部须在次日将冻结的资金或证券解冻

　　C. 委托成交部分不得撤单

　　D. 在委托未成交之前，委托人有权撤销委托

　　2.市价委托的优点包括（）。

　　A. 没有价格上的限制

　　B. 成交迅速

　　C. 证券经纪商执行委托指令比较容易

　　D. 有利于客户实现预期投资计划

　　3.证券营业部接收客户买卖证券委托，委托执行采用的申报方式有（）。

　　A. 市价委托申报

　　B. 限价委托申报

　　C. 由客户或证券经纪商营业部业务员直接申报

　　D. 由证券经纪商的场内交易员进行申报

　　4.按照深圳证券交易所现行规定，买卖深圳证券交易所有价格涨跌幅限制的证券，以下说法正确的有（）。

　　A.  除ST和*ST外的B股连续竞价的有效竞价范围为上一个交易日收盘价的上下10%

　　B. 中小企业板股票连续竞价的有效竞价范围为近成交价的上下15%

　　C. 非上市首日基金连续竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下5%

　　D. *ST股票的价格涨跌幅度为上一交易日收盘价的上下5%

　　5.下列（）属于证券公司申请融资融券业务资格应当具备的条件。

　　A. 经营证券经纪业务满一年

　　B. 公司治理健全，内部控制有效

　　C. 财务状况良好

　　D. 信息系统安全稳定运行

　　6.证券公司在与客户签订融资融券业务合同前，应向客户履行的告知义务有（）。

　　A. 以口头形式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险

　　B. 指定专人向客户讲解融资融券业务规则、业务流程和合同条款

　　C. 告知客户将信用账户出借给他人使用可能带来法律诉讼风险，提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码

　　D. 以书面形式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险

　　7. 证券公司融资融券业务中客户信用风险的控制措施有（）。

　　A. 建立客户选择与授信制度，明确规定客户选择与授信的程序和权限

　　B. 严格合同管理、履行风险提示

　　C. 建立健全预警补仓和强制平仓制度

　　D. 制定完备的内部控制制度、业务操作规范、风险管理措施等

　　8.当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取的措施有（）。

　　A. 调整标的证券标准或范围

　　B. 调整可充抵保证金有价证券的折算率

　　C. 暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易

　　D. 暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易

　　9.下列关于证券公司融资融券业务规模和集中度风险的控制，说法正确的有（）。

　　A. 证券公司对客户的授信和融出资金、证券均应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对外办理相关业务

　　B. 对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%

　　C. 对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%

　　D. 接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的5%

　　10. 证券公司融资融券业务中业务管理风险控制的措施有（）。

　　A. 制定完备的内部控制制度、业务操作规范、风险管理措施等

　　B. 对重要的业务环节实行专人审批，并根据需要留痕

　　C. 公司总部对业务经营情况、主要风险指标和每个客户的账户动态进行实时监控，并明确相应的处置措施，发现问题按相关规定及时处置

　　D. 公司业务合规和风险管理部门对营业部和融资融券业务管理部门的业务操作进行定期或不定期检查或稽核

　　11. 证券公司经营融资融券业务时，未按照规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，应承担（）的法律责任。

　　A. 责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款

　　B. 没有违法所得，或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款

　　C. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款

　　D. 情节严重的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员撤销任职资格或者证券业从业资格

　　12. 证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，应承担（）的法律责任。

　　A. 责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款

　　B. 没收违法所得，暂停或者撤销相关业务许可，并处以非法融资融券等值以下的罚款

　　C. 没有违法所得，或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上50万元以下的罚款

　　D. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款

　　13. 证券公司融资融券业务信息技术风险控制的措施包括（）。

　　A. 建立完善的融资融券业务信息技术系统，并制定完善的备份方案和应急处理方案

　　B. 制定并严格执行信息技术系统日常运行管理制度，加强系统日常维护，确保系统正常运行

　　C. 通过技术手段实时监控融资融券业务总规模

　　D. 定期或不定期组织融资融券业务管理部门和营业部对备份方案和应急预案进行演练，确保相关部门和人员熟悉相关内容、熟练应急操作

　　14. 建立客户选择与授信制度，应采取的措施有（）。

　　A. 制定融资融券业务客户选择标准和开户审查制度，明确客户从事融资融券交易应当具备的条件和开户申请材料的审查要点与程序

　　B. 建立客户信用评估制度

　　C. 明确客户征信的内容、程序和方式，验证客户资料的真实性、准确性，了解客户的资信状况，评估客户的风险承担能力和违约的可能性

　　D. 记录和分析客户持仓品种及其交易情况

　　15. 中国证监会派出机构依法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的（）等进行非现场检查和现场检查。

　　A. 客户选择B. 合同签订

　　C. 担保物的收取和管理D. 补交担保物的通知以及处分担保物

　　16. 全国银行间同业拆借中心也开办了国债、政策性金融债等债券的回购业务，参与主体有（）金融机构。

　　A. 商业银行B. 保险公司

　　C. 财务公司D. 证券投资基金

　　17. 全国银行间市场债券交易采用的询价交易方式的交易步骤有（）。

　　A. 自主报价B. 格式化询价

　　C. 确认成交D. 格式化报价

　　18. 全国银行间市场买断式回购的（）由交易双方确定。

　　A. 首期交易净价B. 到期交易净价

　　C. 回购债券数量D. 债券面值

　　19. 证券登记按性质划分为（）。

　　A. 初始登记B. 变更登记

　　C. 交易登记D. 退出登记

　　20. 我国内地市场目前存在的滚动交收周期有（）。

　　A. T+1B. T+3

　　C. T+2D. T+5

　　21. 按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为（）。

　　A. 股权类期权B. 利率期权

　　C. 百慕大式期权D. 互换期权

　　22. 指令驱动的特点有（）。

　　A. 证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定

　　B. 投资者买卖证券的对手是其他投资者

　　C. 证券成交价格的形成由做市商决定

　　D. 投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系

　　23. 证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者的身份的（）进行审查。

　　A. 真实性B. 合法性

　　C. 公正性D. 客观性

　　24. A股账户可用于买卖（）。

　　A. 债券B. 人民币普通股票

　　C. 上市基金D. 权证

　　25. 委托指令有效期一般（）。

　　A. 当日有效B. 次日有效

　　C. 下一交易日有效D. 约定日有效

　　26. 目前，我国证券交易所采用的竞价方式有（）。

　　A. 集合竞价方式B. 连续竞价方式

　　C. 拍卖竞价方式D. 招标竞价方式

　　27. 大宗交易的申报包括（）。

　　A. 双边报价B. 意向申报

　　C. 成交申报D. 定价申报

　　28. 下列大宗交易中，（）实行当日回转交易。

　　A. 权益类证券大宗交易B. 债券大宗交易

　　C. B股大宗交易D. 专项资产管理计划协议交易

　　29. 特殊交易事项包括（）。

　　A. 开盘价与收盘价的确定B. 除权与除息

　　C. 挂牌、摘牌、停牌与复牌D. 交易异常情况处理

　　30. 中证指数有限公司发布的指数信息有（）。

　　A. 沪深300指数B. 中证规模指数

　　C. 中证风格指数D. 中证策略指数

　　31. 投资者委托股份转让和非转让过户（挂失除外），应当按规定缴纳（）。

　　A. 印花税B. 手续费

　　C. 营业税D. 佣金

　　32. 下列属于证券自营买卖的对象的有（）。

　　A. 股票B. 债券

　　C. 权证D. 证券投资基金

　　33. 下列关于证券公司自营业务说法正确的有（）。

　　A. 自营业务必须以证券公司自身名义通过专用自营席位进行

　　B. 自营业务由非自营业务部门负责自营账户的管理

　　C. 严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营

　　D. 自营业务需要建立健全自营账户的审核和稽核制度

　　34. 下列属于自营业务的内部控制的有（）。

　　A. 建立防火墙制度

　　B. 应加强自营账户的集中管理和访问权限控制

　　C. 应建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度，确保投资过程事后可查证

　　D. 证券公司应建立独立的实时监控系统

　　35. 下列关于证券自营业务的授权，说法正确的有（）。

　　A. 证券公司应建立健全自营业务授权制度

　　B. 证券公司应保证授权制度的有效执行

　　C. 证券公司要建立层次分明、职责明确的业务管理体系

　　D. 证券公司要明确自营业务相关部门、相关岗位的职责

　　36. 融资融券业务管理的基本原则包括（）。

　　A. 合法合规原则B. 集中管理原则

　　C. 独立运行原则D. 岗位分离原则

　　37. 证券公司受理客户融资融券业务申请后，应当办理客户征信，征信调查内容一般包括（）。

　　A. 还款能力B. 诚信记录

　　C. 投资经验D. 融资融券需求

　　38. 下列各项中，属于上海证券交易所融资融券可充抵保证金证券范围的有（）。

　　A. 被实行特别处理和被暂停上市的A股

　　B. 基金

　　C. 债券

　　D. 央行票据

　　39. 证券交易所对（）可以作出限制性规定。

　　A. 每一证券的市场融资买入量占其市场流通量的比例

　　B. 每一证券的市场融券卖出量占其市场流通量的比例

　　C. 融券卖出的价格

　　D. 融资买入的价格

　　40. 资产管理业务的主要类型有（）。

　　A. 为单一客户办理定向资产管理业务

　　B. 为单一客户办理专项资产管理业务

　　C. 为多个客户办理集合资产管理业务

　　D. 为客户特定目的办理专项资产管理业务

　　41. 以下关于证券交易与证券发行关系的说法，正确的有（）。

　　A. 证券交易是证券发行的前提

　　B. 证券交易与证券发行相互促进

　　C. 成熟市场上证券发行与证券交易基本没有关系

　　D. 证券发行为证券交易提供了对象

　　42. 关于股票交易，以下说法正确的有（）。

　　A. 柜台交易是大宗交易的类型

　　B. 在股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以暂停上市交易，直至终止上市交易

　　C. 股票的柜台交易是非法行为

　　D. 柜台交易可以不在证券交易所中进行

　　43. 按照基础资产性质的不同，金融期权大致可以分为（）等种类。

　　A. 利率期权B. 货币期权

　　C. 股权类期权D. 互换期权

　　44. 信用交易包括（）。

　　A. 融券交易B. 期权交易

　　C. 融资交易D. 远期交易

　　45.合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具包括（）。

　　A. 在证券交易所挂牌交易的股票

　　B. 在证券交易所挂牌交易的债券

　　C. 证券投资基金

　　D. 在证券交易所挂牌交易的权证

　　46. 按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东应当具备的条件有（）。

　　A. 具有持续盈利能力B. 信誉良好

　　C. 近3年无重大违法违规记录D. 注册资本不低于人民币2亿元

　　47. 我国证券登记结算公司的业务范围和职能包括（）。

　　A. 证券账户、结算账户的设立与管理

　　B. 代理证券的还本付息和权益分派

　　C. 受主承销商的委托派发证券权益

　　D. 证券持有人名册登记

　　48. 下列属于《融资融券风险揭示书》包括的内容的有（）。

　　A. 提示客户注意融资融券交易特有的投资风险放大的特点

　　B. 提示客户在从事融资融券交易期间，如果其信用资质状况降低，证券公司会相应降低对其的授信额度

　　C. 提示客户应妥善保管信用账户卡

　　D. 提示客户在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司不会调高相应的融资利率或融券利率

　　49. 证券公司申请成为深圳证券交易所会员时，应报送的材料包括（）。

　　A. 企业法人营业执照

　　B. 公司章程及主要业务规章制度

　　C. 经营证券业务许可证

　　D. 申请书

　　50. 我国证券交易所对存在或者可能存在问题的会员可以采取（）等措施。

　　A. 暂停办理相关业务B. 提交会员大会处理

　　C. 罚款D. 口头警示

　　三、判断题（请对以下各题的描述作出判断，正确的填A，错误填B。本大题共40题，每小题0.5分，共20分）

　　1.国债买断式回购的交易主体限于在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司以法人或自然人名义开立证券账户的机构投资者。（）

　　2.在标准券折算率计算过程中，相关参数取值越谨慎，“倒挂”的概率越大，结算风险越大。（）

　　3.证券只能登记在证券持有人本人名下。（）

　　4.买断式回购与质押式回购业务的区别在于：在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方；而在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。（）

　　5.已发行的证券在证券交易所上市前，证券发行人应在证券交易所规定的时间内提出办理证券初始登记的申请。（）

　　6.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。（）

　　7.在回购交易中，发生新回购交易、标准券折算率调整等情况时，融资方结算参与人自身也应当主动检查各证券账户是否发生质押券折成的标准券少于其融资金额的情况。（）

　　8.在实行滚动交收的情况下，清算价款时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，且不同清算期发生的价款可以合并计算。（）

　　9.送股股份登记的记录在证券账户的过户记录中逐笔反映。（）

　　10. 非交易过户登记是指投资者委托证券公司参与证券交易所集中交易后，中国证券登记结算有限责任公司需要根据证券交易的交收结果在买方的证券账户上增加证券，在卖方的证券账户上减少证券，并相应在证券持有人名册上进行变更登记。（）

　　11. 广大投资者不能直接进入证券交易所买卖证券。（）

　　12. 客户交易结算资金第三方存管是指证券公司将客户的交易结算资金存放在指定的指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。（）

　　13. 佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。（）

　　14. 同一证券公司在同时接受两个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别作委托买入和委托卖出时，不得自行对冲成交，必须分别进场申报竞价成交。（）

　　15. 补办新号码深圳证券账户卡还应当提供托管证券公司（或B股托管机构）出具的原证券账户冻结证明。（）

　　16. 股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券交易所进行申购的发行方式。（）

　　17. 自2006年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。（）

　　18. 同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的后一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。（）

　　19. 已经参与网下初步询价的配售对象不得参与网上申购。（）

　　20. 配股缴款期限内，承销商确定一个交易席位代理非上市公司作为买入方按证券交易所规定的统一的证券代码申报买入配股权证。（）

　　21. 上市公司同时发行A股和B股的，上海证券交易所为A股和B股分别设置投票代码。（）

　　22. 上市开放式基金的发售可以在深圳证券交易所和基金管理人及其代销机构同时进行。（）

　　23. 在日常交易中，上市开放式基金与封闭式基金、A股、债券等上市证券合并办理资金清算与交收。（）

　　24. 可转债的买卖申报优先于转股申报。（）

　　25. 在代办股份转让中，提供股份转让业务的证券公司是主办券商。（）

　　26. 所谓内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。（）

　　27. 投资决策机构为自营业务的执行机构。（）

　　28. 编造、传播影响证券交易的虚假信息，或伪造、变造、销毁交易记录，扰乱证券交易市场，情节严重的，按照《证券法》的相关规定处理。（）

　　29. 所谓转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。（）

　　30. 在以客户名义开立的客户信用交易担保证券账户和信用交易资金交收账户内，应当为每一客户单独开立信用账户。（）

　　31. 证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券业协会批准。（）

　　32. 证券金融机构开展转融通业务，可以以客户的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户。（）

　　33. 一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的3%。（）

　　34. 证券公司应当就资产管理业务的运营制定内部检查制度，定期进行自查。 （）

　　35. 证券公司开展定向资产管理业务，应当于每季度结束之日起3日内，将签订定向资产管理合同报注册地中国证监会派出机构备案。（）

　　36. 集合资产管理计划终止运营的，证券公司和资产托管机构在扣除合同规定的各项费用后，必须将集合资产管理计划资产按照客户拥有份额的比例或者集合资产管理合同的约定，以货币资金的形式全部分派给客户，并注销证券账户和资金账户。（）

　　37. 证券公司应当建立定向资产管理业务授权管理和责任追击机制，明确证券资产管理业务的高级管理人员及其他相关人员的责任。 （）

　　38. 证券公司应当建立定向资产管理业务授权管理和责任追究机制，明确负责证券资产管理业务的高级管理人员及其他相关人员的责任。（）

　　39. 上海证券交易所规定，在会计年度结束后3个月内，向上海证券交易所报送集合资产管理计划单项审计意见。（）

　　40. 资产管理业务的经营风险主要是指证券公司在资产管理业务中违规操作而使管理的客户资产受到损失。（）

　　《证券发行与承销》试卷一参考答案及解析

　　《证券发行与承销》试卷一

　　一、单项选择题

　　1.C［解析］ 预先核准的公司名称保留期为6个月。预先核准的公司名称在保留期内，不得用于从事经营活动，不得转让。

　　2.A［解析］ 根据《公司法》第78条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

　　3.B［解析］ 全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。

　　4.B［解析］ 根据《公司法》第141条的规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。

　　5.D［解析］ 监事的任职每届为3年。监事任职届满，连选可以连任。

　　6.A［解析］ 以公开招标方式发行国债，对于投标标位变动幅度的限定有：利率或利差招标时，标位变动幅度为0.01%；价格招标时，标位变动幅度在当期国债发行文件中另行规定。

　　7.A［解析］ 金融债券的招投标发行通过中国人民银行债券发行系统进行。中国人民银行对招标过程进行现场监督。

　　8.C［解析］ 次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　9.C［解析］ 中国保监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、管理、还本付息和信息披露行为进行监督管理。

　　10. A［解析］ 在混合资本债券存续期内，信用评级机构应定期和不定期对混合资本债券进行跟踪评级，每年发布一次跟踪评级报告，每季度发布一次跟踪评级信息。

　　11. C［解析］ 企业债券的发行，应组织承销团以余额包销的方式承销。

　　12. C［解析］ 国债登记结算公司应在安排公司债券交易流通后的5个工作日内，向中国人民银行书面报告公司债券交易流通审核情况；在每季度结束后的10个工作日内，向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告。

　　13. C［解析］ 公司债券申请上市，应当符合的条件之一为债券的实际发行额不少于人民币5 000万元。

　　14. C［解析］ 根据《短期融资券管理办法》的规定，短期融资券的期限长不超过365天。

　　15. B［解析］ 短期融资券在债权、债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让。

　　16. B［解析］ 证券公司定向发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，要求近1期末经审计的净资产不低于5亿元。

　　17. A［解析］ 资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。换言之，资产支持证券就是由特定目的信托受托机构发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。

　　18. A［解析］ 企业向中国证监会提出境外上市申请，应当满足净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6 000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5 000万美元。

　　19. B［解析］ 根据国务院《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第8条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要求发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币。

　　20. D［解析］ 并购重组委由专业人员组成，人数不多于35名，其中中国证监会的人员不多于7名。

　　21. B［解析］ 监事会有权向董事会提议召开临时股东大会，并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据法律、行政法规和公司章程的规定，在收到提案后10日内提出同意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见。

　　22. C［解析］ 首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。

　　23. C［解析］ 略。

　　24. A［解析］ 负债毒丸计划是指目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力。例如，发行债券并约定在公司股权发生大规模转移时，债券持有人可要求立刻兑付，从而使收购公司在收购后立即面临巨额现金支出，降低收购兴趣。

　　25. B［解析］ 管理层收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。

　　26. C［解析］ 进行战略投资的外国投资者必须具有以下条件：依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验；境外实有资产总额不低于1亿元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚。

　　27. C［解析］ 发行人应披露未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量，未来资本性支出计划跨行业投资的，应说明其与公司未来发展战略的关系。

　　28. D［解析］ 上市公司购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%的，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉。

　　29. C［解析］  A、B、D三项由股东大会以普通决议通过。

　　30. B［解析］ 国际推介的对象主要是机构投资者。

　　31. B［解析］ 2008年8月14日中国证监会审议通过的《证券发行上市保荐业务管理办法》（简称《保荐办法》），自2008年12月1日起施行。该《保荐办法》已经2009年4月14日中国证监会修改，并自2009年6月14日起施行。

　　32. A［解析］ 中国证监会负责建立保荐信用监管系统，对保荐代表人进行持续动态的注册登记管理，记录其执业情况、违法违规行为、其他不良行为以及对其采取的监管措施等，必要时可以将记录予以公布。

　　33. A［解析］ 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2 000万元。

　　34. B［解析］ 略。

　　35. D［解析］ 采用发起设立方式设立股份有限公司，发起人缴付全部股款后，应当召开全体发起人大会；采用募集设立方式的，发起人应当自股款缴足之日起60日内主持召开创立大会。A、B选项错误。创立大会应有代表股份总数过半数的发起人、认股人出席，方可举行。C项错误。D项说法正确，本题选D。

　　36. D［解析］ 发行股份的股款缴足后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明。

　　37. C［解析］ 公司应当每年召开一次年会（年度股东大会）。年会应当于上一会计年度结束之日起的6个月内举行，即迟不得晚于6月30日召开。

　　38. D［解析］ 股份有限公司监事会作出决议，应当经半数以上监事通过。

　　39. A［解析］ 重大关联交易指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司近经审计净资产值5%的关联交易。

　　40. C［解析］ 上市公司向独立董事提供的资料，上市公司及独立董事本人应当至少保存5年。

　　41. A［解析］ 上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会需在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。

　　42. A［解析］ 生产经营场所属于公司有形的固定资产，因而是为了达到资产的独立。

　　43. D［解析］ 国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。

　　44. C［解析］ 全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净利润，即5 000÷(1 000+10 000)≈0.45（元）。

　　45. B［解析］ 财务公司作为询价对象应成立两年以上，注册资本不低于3亿元，近12个月有活跃的证券市场投资记录。

　　46. A［解析］ 发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。

　　47. A［解析］ 发行人首次公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起1年内不得转让。

　　48. A［解析］ 可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行，应在T+1日16:00前，将未经验资的网上网下配售情况表按照要求提交交易所。

　　49. A［解析］ 发行可交换公司债券，当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市价的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物。

　　50. C［解析］  1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式。

　　51. D［解析］ 对于事先已确定发行条款的国债，我国采取承购包销方式发行，发行人和承销商签订承购包销合同，承销商按合同规定的已确定发行条款承销。

　　52. C［解析］ 经中国人民银行核准发行金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前3个工作日披露募集说明书和发行公告。

　　53. A［解析］ 全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的25%，其他商业银行不得超过核心资本的30%。

　　54. B［解析］ 混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　55. D［解析］ 商业银行多可以发行占核心资本50%的次级债务计入附属资本的情况下，商业银行可以通过发行一定额度的混合资本债券，填补现有次级债务和一般准备等附属资本之和不足核心资本100%的差额部分，提高附属资本在监管资本中的比重。

　　56. B［解析］ 国家发改委自受理企业债券发行的申请之日起3个月内（发行人及主承销商根据反馈意见补充和修改申报材料的时间除外）作出核准或者不予核准的决定，不予核准的，应说明理由。

　　57. C［解析］ 发行人应当在发行公司债券前的2-5个工作日内，将经中国证监会核准的债券募集说明书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其全文刊登在中国证监会指定的互联网网站。

　　58. D［解析］ 网上定价发行与网下配售相结合是网下通过向机构投资者询价确定发行价格配售，同时网上对公众投资者定价发行这样一种发行方式。

　　59. C［解析］ 询价增发、比例配售操作过程中，T-2日应当进行网下申购定金验资、确定发行价格。

　　60. A［解析］ 上市公司发行新股，上市公司的财务状况必须良好，其近3年以现金方式累计分配的利润应不少于近3年实现的年均可分配利润的30%。

　　二、多项选择题

　　1.BCD［解析］ 上市公司公开发行新股的推荐核准，包括由保荐机构（主承销商）进行的内核、出具发行保荐书、对承销商备案资料的合规性审核，以及由中国证监会进行的受理文件、初审、发行审核委员会审核、核准发行等。

　　2.AC［解析］ 上市公司发行新股，向不特定对象公开募集股份，应当符合下列规定：①近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；②除金融类企业外，近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；③发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

　　3.ABCD［解析］ 上市公司发行可转换公司债券，应符合下列一般要求：①应具备健全的法人治理结构；②盈利能力应具有可持续性；③财务状况良好；④财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为；⑤募集资金运用合理。

　　4.ABCD［解析］ 可转换公司债券价值受票面利率、转股价格、股票波动率、转股期限、回售条款和赎回条款等因素影响。

　　5.ABCD［解析］ 证券交易所按照下列规定停止可转换公司债券的交易：①可转换公司债券流通面值少于3 000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。②可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易。③可转换公司债券在赎回期间停止交易。

　　6.ABC［解析］ 企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。为债券的发行提供保证的，保证人应当具有代为清偿债务的能力，保证应当是连带责任保证。

　　7.ABCD［解析］ 由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。

　　8.ACD［解析］ 企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%；申请前一年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；财务公司设立一年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期等条件。

　　9.ABC［解析］ 金融债券存续期间，发行人应于每年4月30日前向投资者披露年度报告，年度报告应包括发行人上一年度的经营情况说明、经注册会计师审计的财务报告以及涉及的重大诉讼事项等内容。

　　10. ABCD［解析］ 企业发行企业债券必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求；②企业财务会计制度符合国家规定；③具有偿债能力；④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；⑥所筹资金用途符合国家产业政策。

　　11. ABCD［解析］ 持有人会议的会议记录、出席会议机构及人员的登记名册、授权委托书、法律意见书等会议文件、资料由召集人保管，并至少保管至对应债务融资工具到期后5年。

　　12. ABC［解析］ 信用增级可以采用内部信用增级和外部信用增级的方式。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。

　　13. AB［解析］ 境内上市外资股的发行，一般发行新股至少需聘请两类法律顾问：一类是企业的法律顾问；另一类是承销商的法律顾问。这两类法律顾问根据发行要求的不同，又分别包括两位法律顾问：一位是中国境内的法律顾问；另一位是中国境外的法律顾问。

　　14. BCD［解析］ 上市公司股东大会审议批准如下担保事项：①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额达到或超过近1期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额达到或超过近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；③为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；④单笔担保额超过近1期经审计净资产10%的担保；⑤对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。

　　15. ABCD［解析］ 主承销商应当制定推荐机构投资者的原则和标准，包括注册资本、管理资产规模要求，专业技能、投资经验要求，市场影响力、信用记录要求，业务战略关系要求，鼓励长期持股等。

　　16. ABCD［解析］ 收购后整合的内容包括收购后公司经营战略的整合、管理制度的整合、经营上的整合以及人事安排与调整等。

　　17. ABCD［解析］ 一致行动是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实,共同从事这些活动的人就称为一致行动人。四个选项中涉及的关系都可能达到一致行动的目的，因而都可以算作一致行动人。

　　18. ACD［解析］ 达到下列标准之一的，才构成重大资产重组：①购买、出售的资产总额占上市公司近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；②购买、出售的资产在近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；③购买、出售的资产净额占上市公司近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5 000万元人民币。

　　19. ABCD［解析］ 申请公开发行证券的再融资公司会后，发行人、保荐机构（主承销商）、律师应出具会后重大事项说明或专业意见；公告内容涉及会计师新出具专业报告的，会计师也应出具会后重大事项的专业意见。中国证监会将根据发行人和中介机构的专项说明或专业意见，决定是否需要重新提交发审会审核。

　　20. BC［解析］ 发行人应该披露的信息包括定期报告和临时报告。发行人的报告在披露前，应按要求报送证券交易所审核或登记。一般情况下定期报告实行事前登记、事后审核；临时报告依情况实行事前审核或事前登记、事后审核。

　　21. ABCD［解析］ A、B、C、D选项都是证券公司申请保荐机构资格应当向中国证监会提交的材料。

　　22. ABCD［解析］ A、B、C、D选项为中国证监会非现场检查的与承销业务有关的自查内容。

　　23. ABCD［解析］ 发起人可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产出资，但是法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。

　　24. ABD［解析］ 略。

　　25. ABC［解析］ 董事的职权：①出席董事会，并行使表决权；②报酬请求权；③签名权；④公司章程规定的其他职权。

　　26. ABC［解析］ 提名委员会的主要职责：①研究董事、经理人员的选择标准和程序，并提出建议；②广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选；③对董事候选人和经理人选进行审查，并提出建议。D选项是审计委员会的主要职责。

　　27. ABC［解析］ 发起人以与经营性业务有关的资产出资，同时还应投入与该经营性业务密切关联的商标、特许经营权、专利技术等无形资产。

　　28. ABCD［解析］ 清产核资主要包括账务清理、资产清查、价值重估、损益认定、资金核实和完善制度等内容，只有通过这些工作后才能真实确定企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动。

　　29. AB［解析］ 运用相对估价法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括市盈率，市净率和企业价值与利息、所得税、折旧、待摊前收益的比率。C、D选项是估价法的方法。

　　30. BCD［解析］ 询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在中国证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案。

　　31. ABD［解析］ 首次公开发行股票，发行人和主承销商应遵循以下基本原则：①“公开、公平、公正”原则；②高效原则，应周密计划发行方案和发行方式；③经济原则，限度地降低发行成本。

　　32. ABCD［解析］ 《经理工作细则》包括下列内容：经理会议召开的条件、程序和参加的人员；经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；董事会认为必要的其他事项。

　　33. ABCD［解析］ A、B、C、D四项均是保荐机构在发行保荐书和上市保荐书中应承诺的事项。

　　34. ABCD［解析］ 公司重组方式遵循市场化原则，包括以下方式：①发行人收购被重组方股权；②发行人收购被重组方的经营性资产；③公司控制权人以被重组方股权或经营性资产对发行人进行增资；④发行人吸收合并被重组方。

　　35. ABCD［解析］ 上市公司董事、监事、高级管理人员应当对公司信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性负责，但有充分证据表明其已经履行勤勉尽责义务的除外。

　　36. ABCD［解析］ 首次公开发行股票并上市，发行人应简要披露员工及其社会保障情况，主要包括：（1）员工人数及变化情况；（2）员工专业结构；（3）员工受教育程度；（4）员工年龄分布；（5）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况。

　　37. BCD［解析］ 发行人应披露其主营业务、主要产品（或服务）及设立以来的变化情况。

　　38. ABCD［解析］ 招股意向书公布的同时，发行人及其主承销商应刊登初步询价公告，初步询价公告包括核准文件、招股意向书刊登的时间及报刊名称、拟发行股数、向询价对象发行数量及比例、初步询价时间安排等。

　　39. ABCD［解析］ 新股发行，股东大会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、决议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授权、其他必须明确的事项进行逐项表决。

　　40. ACD［解析］ 发行公司及其主承销商在证券交易所网站披露招股意向书全文及相关文件前，须向证券交易所提交以下材料：①中国证监会核准发行公司增发股份的文件；②发行公司招股意向书全文及相关文件的书面材料；③发行公司招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘；④发行公司及其主承销商关于保证招股意向书全文及相关文件的电子文件与书面文件内容一致，并承担全部责任的确认函。

　　41. BCD［解析］ 个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合的条件有：①诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，近3年未受到中国证监会的行政处罚；②未负有数额较大到期未清偿的债务；③中国证监会规定的其他条件。

　　42. ABD［解析］ 个人申请保荐代表人资格应当具备下列条件：①具备3年以上保荐相关业务经历；②近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人；③参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；④诚实守信、品行良好，无不良诚信记录，近3年未受到中国证监会的行政处罚；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥中国证监会规定的其他条件。

　　43. AB［解析］ 《证券法》第16条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元。根据《上市公司证券发行管理办法》第27条规定，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。

　　44. ACD［解析］ 证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销：①提前泄漏证券发行信息；②以不正当竞争手段招揽承销业务；③在承销过程中不按规定披露信息；④在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致；⑤违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。

　　45. BCD［解析

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　　《证券业从业资格考试*后8套题》（2015版）是在分析**版考试大纲、证券业从业资格考试指定教材、证券业从业资格考试历年真题的基础上，组织一线名校名师进行编写的。 本套试卷包括五册，包含证券业从业资格考试的一个必考科目——《证券市场基础知识》和其他四个选考科目，本套试卷内容符合证券业从业资格考试的各科目的考试内容，试题难易程度与考题相符，并涵盖证券业从业资格考试的必考知识点。考生可以通过模拟训练和考前冲刺训练掌握考试的方向和重点。

前言

　　随着我国资本市场规范化、市场化和国际化的发展趋势日渐显著，不断提高证券经营机构的竞争能力和风险控制水平、提升证券业从业人员和广大证券市场参与者的整体素质，显得尤为重要。

　　为适应资本市场发展的需要，中国证券业协会严格行使证券业从业资格及执业证书管理的职责。证券业从业资格考试的科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券市场基础知识》；专业科目包括《证券交易》《证券发行与承销》《证券投资分析》和《证券投资基金》。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。考试日期由中国证券业协会每年统一确定，全部实行网上报名，并采用无纸化考试的考核方式。针对这一特点，华图教育特邀知名专家、学者共同编写了这套《证券业从业资格考试后8套题（2015）》系列丛书，帮助考生提高复习效率，顺利通过考试，这套试卷的特色有：

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　　本套试卷紧密结合考试大纲，内容几乎涵盖了考试大纲列示的所有考点，并在此基础上对相关内容进行适当扩展，拓宽了考生的知识面。本套试卷的试题安排、体例设计均体现了新的理念，试卷的形式及内容充分考虑了大部分考生的复习习惯，有助于考生科学备考。

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　　由于时间仓促，书中若存在疏漏之处，欢迎广大考生批评指正。

　　编委会

　　2014年10月